هل المُتاجرة بوحدات ETFs أفضل من المُتاجرة بالأسهم?

مع طرح أول صندوق مؤشر قابل للتداول ETF في منطقة الخليج (الإمارات و السعودية هما أول دولتين ) حيث يتسائل البعض هل المُتاجرة بوحدات ETF هي أفضل من المُتاجرة بأسهم الشركات؟، وهذا السؤال منطقي مع كثرة الميزات التي استعرضتها الجهات المسؤولة وبعد الإقبال على هذه الصناديق وخاصة في السعودية حيث بلغت قيمة التداول في أول أسبوع 363.1 مليون ريال وبكمية متداولة فاقت 16 مليون وحدة وجميعها كانت على صندوق فالكوم F30 حيث أنه الصندوق الوحيد المُدرج حتى الآن.

للإجابة عن سؤال “هل المُتاجرة بصناديق المؤشرات المُتداولة ETFs أفضل من الأسهم” فإننا سنجعل الإجابة على شكل نقاط وقبل ذلك نؤكد على أن اختيار المُتداول لأحد الأداتين الأسهم أو وحدات ETFs لم يؤدي إلى التأثير سلباً على المُتاجرة بالأسهم في الأسواق العالمية ولا حتى الناشئة منها، فقرارك بالمُتاجرة في أداة استثمارية دون الأخرى لن يؤدي بأي حال من الأحوال إلى الإضرار بالأداة الأخرى.

وحدات ETFs أكثر آماناً
صندوق المؤشرات المُتداولة ETFs يستثمر في أسهم محددة تكون هي الأسهم المكونة للمؤشر التابع له الصندوق، فلو كان الصندوق يتبع مؤشر السوق فإن الصندوق يستثمر في كل الأسهم، و إن كان مؤشره قد حدد أسهم معينة مثل صندوق فالكم حدد مؤشر F30 فإنه يشتري في أسهم 30 شركة فقط من السوق السعودي، و أنت بشرائك لوحدات من صندوق فالكم فكأنك اشتريت وحدات تمتلك في كل هذه الأسهم مما يعني أنك وزعت أمواك على كل هذه الأسهم وهذا التوزيع يعني أكثر أماناً واستقراراً، كما أن الأسهم التي يختارها أي صندوق ETFs تكون  من الأسهم النخبة والمُنتقاة بشكل جيد وهذا يرفع من درجة الآمان و يُقلل من المخاطر، وأما مع المُتاجرة بالأسهم فإن الأمان يكون أقل لأنك تضع حصة من المال في سهم مُحدد تكون أنت قد اخترته على مسوليتك ومُقتنع في جدوى المُتاجرة به، وتبقى مسألة الآمان هي من مهمتك أن تقوم أنت بتنويع استثمارك في محفظتك.

سرعة تسييل القيمة
نظراً لوجود صانع سوق لكل صندوق ETFs وظيفته أن يشتري من لك بائع ويبيع لكل من يطلب الشراء، فصانع السوق لدية سيولة نقدية كبيرة تمنحه القدرة على القيام بهذا الدور، و أنت كمُتاجر بوحدات ETFs يُمكنك الخروج بسهولة من السوق وبيع الوحدات التي لديك و الحصول على قيمتها في ثواني، وتحمي نفسك من الخسارة إن وجدت، وهذه الميزة أي صانع السوق غير متوفرة بالوقت الحالي بالنسبة لكل سهم فالأسواق العالمية يكون لكل سهم صانع سوق وهذا مُطبق لبعض الأسهم في الكويت.

وحدات ETFs اقل مفاجأت
مهما حدث من تذبذب في أسعار وحدات ETFs فإنها أقل حدة في التذبذب من أسعار أسهم الشركات وذها يُعني أنها لن تُفاجئك بالكثير من الأحداث و لن تُباغتك بسرعة التقلب في الأسعار.

خبرة الاستثمار
مع وحدات ETFs لن تحتاج إلى خبرة في البحث عن أفضل الفرص الاستثمارية ذلك أن مدير الصندوق عندما يُحدد المؤشر الذي سيرتبط به الصندوق فإنه سيختار أفضل الأسهم حسب معايير استثمارية قوية ومُتحفظة، وبالتالي هو وفرّ عليك عناء البحث عن أفضل الفرص بعكس الوضع لو كنت أنت من سيختار السهم الأفضل للاستثمار فيه فستكون أنت من يبحث و يدرس قوائم الشركة التي تريد شراء أو بيع سهمها حتى تتخذ قرارك.

هويتك تُحدد اختيارك
إذا كنت تنوي تحمل المُخاطرة وتظن أن سهم ما يملك فرصة للصعود أكثر من غيره فإنك بلا شك ستختار المُتاجرة بالسهم بدلاً من المُتاجرة بوحدات ETFs، وأما إذا كنت تبتعد عن المُجازفة ومُقتنع بأن صندوق المؤشر يملك فرص الصعود على الأجل الطويل فإن خيارك الأفضل هو صندوق المؤشرات المُتداولة.